我多年持有银行股的感受 银行股有哪些好处

我多年持有银行股的感受，我从2014年开始，就有意识地持有银行股，吃分红，打新股，利用银行股的周期性波动特点交易，光银行股平均每年收益就超过10%，再加上用银行股市值中签的新股，平均每年收益超过15%。

这么多年来，银行股是我买入后唯一能睡得非常踏实的股票，下面我也会把买卖银行股的方法分享给大家，先来说说银行股的好处。

1、股息收益大幅高于定期存款

银行股的股息是指现金分红，股息率相当于存款利率。

目前有多只银行股的股息率能达到5%，而且每年都分红，非常稳定。比如交通银行目前股息率是7.01%，银行业排名第一，已连续派息14年。

而目前一年定期存款利率不到2%，大幅低于银行股的股息率，所以懂的投资的人，更愿意买入银行股，而不是把钱存在银行。

银行股分红是按股票数量计算的，而不是市值，所以分红方案是写10股派多少元，当持股超过一年，免征股息税。

你持有的股票数量越多，分红就越多，当你持有的股票数量足够多时，即使股票市值下跌，你每年仍能得到一笔可观的分红，所以从长期投资的角度来说，买银行股是有可能给你养老的。

当你持有高股息率的银行股时间足够长时，比如10年，你的持股成本会变成负的，到时候你就等着年年分红就好了。

2、流动性非常好

虽然大部分银行股波动比较小，但日成交额很大，流动性非常好。比如工商银行，目前流通市值超过1万亿，虽然每天的换手率不足1%，但成交额每天随随便便就有几个亿。

而且每档买卖价位挂单数量非常多，即使一天要买卖几千万金额也很容易，还不会对股价波动造成很大影响。对于普通散户压根就不用担心流动性问题，万一急用钱，卖出后马上就能变现，第二个交易日就能提现。

3、风险非常小

虽然一些地方性小银行，有破产风险。但对于几大国有银行，有国家背景，破产风险忽略不计，你持有工商银行、建设银行等股票，压根就不用担心它会退市。

银行是百业之母，对国家经济有着举足轻重的影响，对一些影响比较大的银行，国家不会眼睁睁看着它破产。从概率上来说，银行破产的概率远小于其他行业。

而且大部分银行股的股价低于每股净资产，什么意思？就是安全边际非常大。

以工商银行为例， 2021年10月29日的收盘价为4.67元，最新季度的每股净资产为7.90元，也就是说你用4.67元的价格买了7.90元的资产，安全边际够大吧。

假设第二天工商银行就退市，你可以拿回每股7.90元的赔偿，每股还多赚了3.23元。

像工商银行等业绩稳定的银行股，每年的股价不一定都上涨，但每年的每股净资产却在不断增加，如果买入价远低于每股净资产，相当于“白送钱”给你。

4、买卖银行股的逻辑很简单

银行股的买卖逻辑，就是利用其周期性波动和股息来获取收益。

银行是典型的周期性行业，总体经济好时银行的业绩就好，股价也会上升；总体经济不好时，银行的业绩就受影响，股价也会下跌。

所以，买卖银行股不用研究一堆技术分析方法，只要利用其周期性波动特点，在股价大幅下跌时买入，大幅上涨后卖出就可以。

银行股周期性波动的特点，也就解释了银行股除权后为什么容易走出填权行情。

5、打新市值的绝佳选择

想专门打新股，持有什么股票市值来打新，就非常有讲究。

如果你选择高价、高市盈率、高波动的股票作为打新市值，这类股票一般都是热门股，容易被炒到天花板去，风险很大，一旦暴跌，你即使中了10只新股，可能都不够倒贴。

所以，用来打新股的理想股票要符合低价、低市盈率、低波动、且业绩好。这类股票安全边际高，不容易出现大幅下跌，即使在熊市中也比较抗跌，而银行股就刚好满足这些特点，是作为打新市值的绝佳选择。

1、什么时候买入

最简单的办法，是采用类似定投的方式，从当年最高点下跌15%买入60%的仓位，之后每下跌10%再买入20%的仓位，这种方法只适用于长期市净率小于1的银行股。

比如下图的工商银行，自2020.1.6创下2020年最高点5.52元后一路下跌，在2020.3.13时已从5.52元下跌15%，即到达4.69元价位，触发了进场信号，可买入60%仓位。

目前A股上市的银行股有41只，超过一半的银行股市净率低于0.8，也就说每股股价不到每股净资产的8折，其中包括工商银行、建设银行等国有银行，大大处于低估区，下跌空间比较有限。

由于银行股是典型的周期性波动股票，下跌后早晚会上涨，这种方法正是利用了银行股周期性波动的特点，只要在比较低的价位积累足够多的仓位，赚钱只是时间问题。

2、什么时候卖出

俗话说：“会买的是徒弟，会卖的才是师傅”。

没有什么统一的卖出标准，什么时候卖出主要看你的投资目标。如果你只想一次赚个10%，那达到盈利目标就卖出；如果你想用来养老，那可以先不卖，每次只买入，等到养老要用钱时再卖出。

综上所述，银行股具有股息收益高，流动性好，风险小，买卖逻辑简单，用来打新股这5个优点。

长期持有银行股，吃分红，打新股，不需要什么专业知识，即使是一个普通散户也能轻松掌握，实现平均每年超过10%的稳定收益。可以说，它是普通散户在A股上最容易赚到钱的投资方式。

以上股票仅做案例分析，不做投资建议。

我从前写过一篇文章《做不到这一点，而奢谈财务自由，终是无源之水 》，其中就提及了长期持有银行股的收益，是远高于理财产品和定期存款的，而安全性甚至要高于银行理财、等同于存款的。

我们从三个方面来考察这三类。

理财产品会暴雷，会收益不及预期。

银行存款，只要不存那些地方性的小银行，会是最稳健的一类。

而购买银行股，特别是国有的股份制大银行，你觉得在中国，会出现风险吗？如果出现了风险，那么存银行不也一样吗？银行股的风险，基本是等同于银行存款的。

这里说个小知识，在我国，如果银行破产，储户获得的理赔，最高为50万元。如果你的存款不到50万，是可以获得全额赔付的；如果高于50万元，就只能获得50万元的赔付。

原油宝事件依然让人心有余悸

这是最重要的地方。从利息收益来看，股息收入约等于银行理财，而大于银行定期存款。文中我举了详细的例子。

然而，投资银行股区别于理财产品和定期存款最重要的地方，在于：

“投资银行股，你的本金也是会变动的；而理财产品和银行存款，不会导致本金的变化”。

“随着银行经营情况的好转，股价的上扬，股息收入也是水涨船高的。”

随手翻开任何一个银行股，中长期来看，都是呈现不同幅度的长期上涨走势的。在中国经济长期向好的格局下，配合打新收益，持有银行股无疑是获利非常稳健的方式。

宇宙行的季线走势

投资银行股，也会存在一个风险，就是长期利率下行，导致的股息收入较低。另外，今年金融业让利实体，对今年的银行股分红也有不小的影响。

迄今为止，中国还没有上市的股份制银行破产的案例。

在A股，大金融每年的利润，占据了全部上市公司总利润的三分之二。中国的融资成本依然很重，否则国家也不会整天要求让利、降低贷款成本了。这种情况还会长期存在于中国。

另外，作为一名股市投资/投机者，长期持有银行股和整天买进、卖出的人群，心态是完全不一样的，银行股是可以拿着几年不看行情的，是可以通过定投来养老的。

回到题目，长期持有银行股，吃分红，打新股，是一种“现世安稳、岁月静好”的体验。